金价空头下跌!美国财政预算刺激乐观 疫情获控疫苗强效阻涨
2021-02-04


FX168财经报社(香港)讯 黄金价格受到美元和股市的走强的打压,持续在两周低点附近徘徊难恢复涨势。美国国会正进行财政预算刺激乐观情绪,再加上全球主要市场疫情获得控制,还有疫苗最新数据强效令人鼓舞,金价前景正面临阻涨趋势。但值得投资者注意的是,债券标记信号乐观,而且通胀预期也持续上升,将带给后市更多指导。

截至截稿前香港时间08时08分,黄金跌幅达到0.02%,至1833.20美元。

基本面分析:美元和股市走强 新冠疫情疫苗乐观 (金价利空)

鉴于长期过度看跌的市场定位,美元反弹走强且正在进行长期逾期的空头挤压。加上对风险偏好的乐观态度,股市和原油市场的进一步上涨都在损害黄金需求。市场乐观情绪主要受到美国国会正在进行预算调整程序所刺激。美国国会参众两院的民主党领袖共同提交了一份预算决议(budget resolution),开启试图在绕过共和党支持的情况下通过美国总统拜登新冠财政刺激方案的进程。

美国众议院议长佩洛西和参议院多数党领袖舒默提交的预算决议,是预算调解进程首步。由于共和党人反对美国总统拜登提出的1.9万亿美元的新冠纾困方案,民主党人新提交的这份预算决议将允许国会以简单多数,迅速批准新冠纾困方案。预算调解程序能令参议院通过议案的门槛降至51票,使民主党可以无视共和党的反对,但只要有一名温和派民主党参议员投下反对票,法案仍可能无法过关。

再来则是新冠疫情的乐观情绪,主要发达市场的感染率正下降,大规模疫苗接种计划也继续取得进展。新数据在现有的疫苗中,也显示出令人鼓舞的强效。CNBC报道,最新研究结果显示,英国决定推迟阿斯利康-牛津大学冠状病毒疫苗的第二次注射,被发现是一种有效的策略。“从接种后第22天至第90天,单次标准剂量疫苗的疫苗效力为76%。模型分析表明,在最初的3个月期间,保护并未减弱。”值得关注的是,世界卫生组织(WHO)调查小组也顺利结束隔离,并已经在中国武汉市展开溯源研究。

基本面分析:债券市场看涨信号 (金价利多)

债券市场信号显示更积极,而美国实际收益率好坏参半,5年期美国国债更是跌至历史新低,10年期美国国债和30年期美国国债保持不变。通胀预期则已经上升,30年的收支平衡高于2.15%。鉴于黄金被视为通货膨胀的对冲,只要收支平衡点继续走高,这预计将为黄金等贵金属提供一定的喘息机会。

技术面分析:

根据每日波动图,黄金价格的主要趋势下降,通过1878.90美元的交易将改变主要趋势。主要范围是1771.30美元至1966.80美元,黄金市场目前在其回撤区的疲软侧交易,价格在1829.60美元至1843.90美元之间,使其处于看跌状态。

在主要斐波那契水平1846.00美元下方的持续震荡,将保持价格的下行压力。日线图显示,周中低点1830.10美元和1月19日底部1804.70美元之间没有可见的支撑。跌破1804.70美元可能会导致进一步疲软,长期主要目标价格在1787.30美元,涨幅为50%。

超过1846.00美元将表明存在买家,这可能触发进一步上涨至1869.10美元。尽管突破强势面可能会形成看涨基调,但在买家可以清除主要顶部1878.90美元,短期50%水平1885.80美元和短期价格之前,任何涨势都可能会很艰难。