[Golden Group]大事不妙!技術面驚現“死叉” 金價恐還有大跌風險 歐洲央行會議紀要料攪動歐元匯率
2021-02-18


FX168財經報社(香港)訊 周四(2月18日)亞市盤中,美元指數基本持穩,現報90.90附近;現貨黃金在昨日大跌之後有所反彈,目前交投在1782美元/盎司左右。分析師指出,從技術面來看,金價走勢形成“死叉”,這預示金價後市可能進一步大跌。香港時間周四晚間,歐洲央行將公布會議紀要,預計紀要措辭會影響歐元匯率走勢。

因對經濟複蘇的押注提振美元和指標美國國債收益率,金價周三大幅下挫。現貨黃金周三收報1775.98美元/盎司,下跌18.47美元或1.03%,盤中最低觸及1769.31美元/盎司。COMEX 4月黃金期貨收跌1.5%,報1772.80美元/盎司,為交易最活躍合約自去年6月下旬以來最低收盤價。

知名財經網站Economies.com撰文稱,金價周三進一步下跌,並一度接近我們等待的目標價位1765.00美元/盎司,這令看空趨勢在未來一段時間仍然有效。只要金價保持在1820.00美元/盎司下方,那麼金價前景仍然看空。Economies.com稱,一旦金價跌破1765.00美元/盎司,這將令金價延續看空走勢,並推動金價在中短期內進一步下跌。

Insignia Consultants市場分析師Chintan Karnani指出,金價下滑是因為美國10年期國債收益率大幅上升,預計10年期美債收益率會在本月餘下時間繼續上升。

10年期美國國債收益率盤中一度升至1.333%,接近自去年2月下旬以來的最高點,削弱不生息黃金資產對投資者的吸引力。分析師指出,美債收益率攀升至近1年最高水平,反映出華爾街對風險偏好的樂觀態度,相對不利於避險資產。

Natixis分析師Bernard Dahdah稱:“黃金市場似乎專注於美國國債收益率。盡管有驚人的流動性,但我們正走出封鎖,我們預計經濟增長將回到正常水平”。他補充稱,並指出鑒於這種樂觀情緒,投資者對避險金屬不感興趣。

摩根士丹利表示,疲軟的通脹,加上經濟前景的改善,將繼續打壓金價。

美國銀行指出,隨着新冠大流行繼續對關鍵市場的實物珠寶需求造成壓力,黃金市場正面臨一些困難的挑戰。

黃金期貨周三連續第4個交易日收低,技術圖上已形成“死亡交叉”,暗示未來可能出現長期下跌。

(黃金期貨日線圖 來源:FX168)

知名財經網站Marketwatch報道稱,根據道瓊市場數據,周三交易最活躍的黃金期貨合約是自2018年6月以來首度呈現“死叉”,即50日移動均線跌破200日移動均線,這通常被視為長期上升與下降趨勢之間的分界線。

Oanda資深市場分析師Craig Erlam指出,“死亡交叉”對黃金來說並非理想發展,尤其是2年多來未發生過這樣的情況。美國國債收益率上升讓投資者感到有些緊張,且這普遍有利於美元,相對不利於金價。

與黃金期貨一樣,現貨黃金日線圖顯示,50日移動均線也跌破200日移動均線,形成“死叉”。

(現貨黃金日線圖 來源:FX168)

因樂觀的經濟數據和通脹走強的跡象幫助美元兌一籃子貨幣走強,美元周三上漲。美元指數周三收報90.92,上漲0.38%,盤中最高觸及91.06。周四亞市盤中美元指數交投在90.90左右。

美國周三公布的數據顯示,美國零售銷售、工業產出和生產者物價數據遠超出預期,表明隨着疫苗部署的進展,經濟從大流行衰退中複蘇的勢頭正在增強。其中備受關注的美國零售數據顯示,美國1月經季節性因素調整後的零售額較12月增長5.3%,遠超此前經濟學家的預期。

周四,美國方面將公布初請失業金人數、費城聯儲制造業指數以及營建許可和房屋開工等重要數據。假如這些數據繼續表現向好,美元有望進一步走高,而金價恐遭受更多打擊。

歐洲央行紀要來襲

香港時間周四20:30,歐洲央行(ECB)將公布1月貨幣政策會議紀要。分析師指出,假如歐洲央行紀要措辭較為鴿派,歐元/美元可能會受到打壓。該匯價周四亞市盤中交投在1.2040附近。

(歐元/美元日線圖 來源:FX168)

荷蘭國際集團外匯策略師上周表示,投資者將關注本周歐洲央行的政策會議紀要,以尋找跡象表明,歐洲央行已經開始討論縮減量化寬松的時機。此外,歐洲央行計劃阻止歐元走強。

歐洲央行行長拉加德近日重申,歐洲央行將繼續保持當前寬松貨幣政策不變,以推動歐元區經濟複蘇。

拉加德表示,在當前歐洲經濟嚴重萎縮的狀況下保持貨幣政策穩定,對提升消費者信心、降低經濟複蘇過程中不確定因素具有積極意義。

1月21日,歐洲央行宣布維持三大利率不變,符合市場預期。歐洲央行重申非常寬松的貨幣政策立場,並維持資產購買計劃的時限與規模不變。

歐洲央行當時表示,利率將維持在當前或更低水平,直至接近通脹目標。將依據資產購買計劃每月購債200億歐元;將重新投資到期的PEPP債券,至少持續至2023年底;緊急抗疫購債計劃(PEPP)將至少持續至2022年3月底,規模將保持在1.85萬億歐元。

歐洲央行表示,將在首次加息後延長對量化寬松債券的再投資時間,加息前不會停止量化寬松。

在1月會議後的行長記者會上,拉加德表示,目前新冠疫苗的接種計劃是歐洲走向複蘇的重要里程碑,但目前疫情仍然對經濟構成嚴重風險,重新上升的感染和封鎖破壞了經濟活動。